出口货币选择软币后如何进行保值操作?举例说明。

2024-12-21 16:01:44
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回答1:

在外汇交易中坚持上述的收汇用硬币、付汇用软币计价的原则无疑是正确的。然而,在实际交易中计价货币的选择要受交易意图、市场需要、商品质量、价格条件等因素的制约,造成出口有时不得不用软货币计价、进口有时不得不用硬货币计价。这样就有潜在的外汇风险。在这种情况下,为弥补风险,有关企业就要考虑选用加价保值和压价保值的方法。  加价保值方法主要用于出口贸易上,是指出口企业接受以软市计价成交时,将汇价变动所造成的损失摊入出口商品的价格中以转嫁汇率风险(或在合同中订入保值条款)。加价保值的公式[1]  根据国际惯例,国际贸易中的即期交易和远期交易的加价保值有固定的公式。有关企业可以结合实际业务予以运用。  1、即期交易  加价后的商品单价=原单价(1+计价货币贬值率)  计价货币贬值率和下述的货币(计价货币)预期贬值率主要是根据该货币在近期或未来一定时期内的变动情况来推算的。要做到准确无误(或少失误)地推算计价货币的变动情况,企业有关专业人员必须密切注意各国经济变动及汇率变动的趋势,并借助于国内外有关专业报刊的报导和金融机构的信息。  例如,我某厂家出口商品以美元计价结算,现在成交,1年后结汇。美元为软货币。年贬值率预计为5%,每单位商品的原价格500美元,加价后的商品价格为:  500×(l+5%)=525美元  2、远期交易  远期交易的加价方法较为复杂,要考虑到货币预期贬值的因素和货币的时间值(即因延期收汇而造成的利息损失)。  加价后商品单价=原单价(1+计价货币贬值率+利率)期数  根据上面的例子,其他条件不变,远期交易期限为5年,5年之内计价通货年贬值率为5%,年平均利率为10%,加价后的价格应为:  500×(1+5%+10%)5=1005美元  如果这笔远期交易不是一次付清货款,而是采用分期付款方式,则应逐期剔除所收回货款部分的时间值和预期的汇率风险损失。其加价公式:  付款期内商品单价= 原单价(1+货币预期贬值率+利率)期数×期数(货币预期贬值率+利率)/(1+货币预期贬值率+利率)期数-1