关于金融数学的问题。急！急！

1. 风险通常包括两种SYSTEMIC RISK(non diversifiable)和UNSYSTEMIC RISK(diversifiable),通常有3种类型投资者，1, risk averse, 2, risk preference. 3, risk neutral.
函数表示 u(x) = 1 - exp(-kx),K就是risk aversion,risk aversion就是3中类型投资者, X就是amount of money.基本图形对于三种人，是risk VS return, high risk high return, low risk low return.

2.不知道中文马克维茨是谁？
3.有影响，这就是所谓的financial leverage effects,造成point above efficient frontier,看一下security market line的图形，自己上网搜。
4.不知道你所谓的分离是什么？是diversification还是speration?如果有英文好一点
5.就是market portfolio,通过市场组合减少RISK
6.APT是multi factor model然而CAPM是SINGAL FACTOR MODEL，两者都是计算expected return和财产定价.最终要的是说出ARBITRAGE的问题，APT和CAMP都可以实现FINANCIAL ARBITRAGE,但是方法不用，根据security market line来分析这个。APT可以看作是供应方，CAMP看作需求方。
7.简单的说就是making risk free profit另外一个是makeing non-risk free profits.看一下关于arbitrager 的 theory，你会知道更多

DONE

6.

问题太多，不想回答！脑细胞不能死的太多！

马的假设至少包含一条:银行借款是无风险的