名义利率

首先嘛~所谓本币升值和本币贬值事实上都是由资金流动引起的，如果本地市场利率预期比外部其他地方高，那么就会吸引外部资金入场，外部资金入场的方式就是购入本地货币，就像进赌场要换筹码一样。但事实上有待兑换的筹码是有限的，那么供不应需的筹码价格就会被越推约高。

通胀就不用我说了，我相信你懂的。

理论的作用嘛~对于投资者和央行都有参考意义，投资者可以判断目前市场那种预期比较高，从而选择自己的资金流向，说白了也就是投资方案；而央行也能判断目前政策利率是否恰当，进一步政策操作偏向于加息还是降息等等

优点也就是以上啦，优点和作用是一个意思。缺点嘛，容我再想想……

这个东西假设本币升值贬值是由资本流入流出来看的 假设经常性账户不变 资本流入引起升值 资本流出引起贬值
所以就要看你那几条对于资本流入流出的影响
实际的话个人认为资本应该分为投资性资本和投机性资本两种 理论上来说投资性资本看的是实际利率 投机性资本流入看的是名义利率(套息交易)
用实际利率来确定投资性资本流入不错 但是关于投机性资本 你懂得 那是不理性的 现实中有他的运作规律 我学艺不精 很难抓住规律 等我学好了再跟你说
至少有几点 投机性资本有来炒股票房产的 这就看的名义利率 低的话可能国内泡沫多一些 他来炒
其次还有看高看低汇率的 那也是资本流入流出 还有避险的(这是那些外汇交易员总结的规律 比如瑞郎 日元是典型的避险货币) 911的时候资金大量流入瑞士 经济危机以来资本流入澳大利亚(因为他的gdp强劲 投机资本就是这么不理性 看着乐观就进)
理论和现实还是有区别的 理论上的资本流入流出可以加个利率差之类的做个模型 现实中还要看更多的经验

实际利率和名义利率的关系

名义利率与实际利率

　　当一个国家名义利率的变化是由其预期利率的提高引起时，本币升值；
　　逻辑推理：根据蒙代尔-弗莱明模型，当预期利率提高时，外国资金为了追求国内外的利率差而流入本国，这样资本净流入增加，外汇市场对本国货币的需求增加，从而本币升值。
　　而由其预期通货膨胀率的提高引起时，本币贬值。
　　逻辑推理：机制1，根据购买力平价理论，两国之间的实际汇率取决于两国货币的实际购买力，当一国通胀时，实际购买力下降，那么货币就得贬值。比如一个汉堡包需要本国货币10元，美元2元，此时汇率是5；当通胀时一个汉堡包需要本国货币20元，美元仍是2元，此时汇率是10，本国货币贬值。机制2，当预期通胀时本国的物价上升，本国商品的价格上升，国际竞争力下降，净出口减少，根据蒙代尔-弗莱明模型，本国货币贬值。因为净出口相当于对本国货币的需求（外国购买本国商品需要支付本国货币，）净出口减少意味着本国货币的需求减少，所以汇率下降，本国货币贬值。
　　优点：这一论点强调了预期的重要性，具有前瞻性，而且它的结论是符合逻辑推理，因此是正确的，所以可以用来进行预测。
　　缺点：这一论点将汇率变动的原因仅仅解释为人们的预期，有些狭隘了，而且影响汇率的因素有很多，市场因素，比如说现在汇率市场上的供求关系，还有政策或行政因素，比如一国实行固定汇率制或者本国央行会进行公开市场操作来维持利率不变等等。
　　PS：任何理论都是有条件的，有假设前提的，脱离这些前提直接断定它们是否正确是非常武断的做法。