期货头寸问题，教材上的看不懂，完全不能理解公式的套用！

2025-01-05 00:50:25

推荐回答（5个）

回答1：

没有什么问题啊
2010在3月1日的时候，9月17日的IF300 合约为 3400点
到了2010年9月17日的时候，IF300 指数为 2900 点
期货盈亏头寸= 300*（3400-2900）*100=15000000
期货盈亏头寸=（卖出价-结算价）*空头合约数量 + （结算价-买入价）*多头合约数
你的公式应该是打错了。

回答2：

教材应该是有点问题。
问题的关键是在于结算日与开仓日之间期货合约的变动点数计算。教材没有提供到期日期货合约的结算价，却是按照开仓日与到期日之间，沪深300期货合约标的物的变动点数来计算。很明显，写教材的默认了现货点差与期货点差相等的观念，却忽略了期货合约价格与标的物报价的期货现货差。尤其是对于远期合约来说，这种期现差可能更大，更不稳定。
另外，沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。如果把2900点理解为交割价，那么期货头寸盈亏应该是：300*（3400-2900）*100=15000000

回答3：

不是你那么了解的
期货的走势和现货走势是一样的 3月份的现货价格是3324 到了9月份的现货价格是2900相当于跌了3324-2900=424点
本题没有提期货9月份到期的交割价格其实交割价就是 3400-424=2976

期货盈亏是：100*(3324-2900)*300

回答4：

我也没弄明白9月到期的合约交割价格到底是哪个

回答5：

很好理解