银行理财产品与债券型基金的差别

　　银行理财产品与债券型基金的差别：

　　　　1、申购方式不同
　　债券基金可同时参与网上、网下新股申购，而银行理财产品只能参与网上申购。据统计，2007年新股中签率网下平均是网上申购的2.4倍左右。但银行理财产品几乎可以用100％资金进行新股申购，远高于增强收益债券基金20%上限；其次，大部分银行理财产品都有一个收益分成条款，而债券基金则不参与利润分成。

　　2、与债券型基金相比，银行理财产品种类繁多
　　目前，银行理财产品大致分为结构性、信托项目类、证券类。其中，证券类理财产品与打新股债券基金的相似度较高，特别是“打新”的共性，使相互间的碰撞更激烈。但在新股申购、收益分成、费用、申购起点、流动性等方面，债券基金占有一定优势。

　　3、银行理财产品购买起点较高
　　银行理财产品购买起点通常设定在2-5万元，债券基金起点较低，通常1000元就可申购。而且，债券基金的手续费一般也低于银行理财产品。

　　4、流动性不同
　　投资银行理财产品一般只允许在每月规定日期赎回，有的甚至要向投资者收取罚金，而债券基金在封闭期后可随时赎回，流动性相对较好。

加息周期对债券型基金来说是利空，因为这些基金持有很多低于市场利率的旧债券；同时，现在打新股的收益也不高；截至半年内，所有债券型基金的平均收益率是-1%左右。当然，如果你打算长期持有，5年以上，按以往经验，年平均收益可以高于5年期的银行定期储蓄利率。如果是短期，建议还是直接买凭证式和储蓄国债！

年化收益能达到5%已经不错了，因为一年期的存款利率是3.5%；但是这些理财产品都不能保证你最终能拿到5%的收益，同时也不保证你的本金，除非你要求银行写进合同里！所以，想要安全，最好是定期储蓄或者凭证式、储蓄国债！风险跟收益是成正比，风险高收益高，风险低收益低！

参考资料：玉米地的老伯伯作品，拷贝请注明出处

可以放大资金杠杆的债券质押回购交易,为券商和银行等金融机构广为采用,现在也开始在银行理财产品和基金中出现 ，债券质押回购,而这种投资工具除了券商和银行等大型金融机构,很少为外人所知。
所谓债券质押回购,简单来说用购买的债券作为质押进行融资,质押债券取得资金的投资者为“融资方”,“融资方”的对手方即提供资金的一方称为“融券方”。
　　打个比方,就相当于你买房子,然后找银行贷款做抵押,打个折,把钱从银行借出来,然后你又去买了房子,再把房子抵押给银行,又把钱拿出来买房子。只不过,债券质押回购中,抵押的不是房子而是债券,再次购买的也不是房子,而是债券。通过这种循环,质押回购就起到了放大资金的杠杆作用。
债券质押回购可通过杠杆博取高收益,然而这种投资工具却鲜为人知,这主要是因为债券质押回购交易目前主要由机构在银行间市场操作,而个人投资者不能进入银行间市场,只能在证券交易所操作,但有一定的门槛,因此个人投资者参与较少。

银行的理财产品通常克扣头寸,实际收益率没有他们说的那么高,还有管理费.基金也一样.

虽然投资方向一样，但是二者区别还是很大的。首先，购买银行理财产品最低限额是50000元，超过50000，以1000元的整数倍增加。债券型基金申购最低限额是1000元，如果要定投就更低了，300元就行。其次，银行的理财产品有约定期限，不到期限不能赎回或是变现。一般的债券型基金没有这个约定，需要用钱即可申请赎回，资金3天左右到账，灵活性比银行理财产品强。也许是这一点导致债券型基金收益较银行理财产品为低。