现金净流量主要包括:经营活动的现金净流量、投资活动的现金净流量、酬资活动的现金净流量。
经营现金净流量为负,但投资、筹资现金净流量为正,且相加后大于经营现金净流量的绝对值,则企业现金净流量仍为正。反之亦然。
相对于一个经营良好的公司,两者正常的情况是经营现金净流量为正,投资现金净流量为负,筹资现金净流量为正、负相间。总的净流量为正。
如果经营现金净流量为负,说明企业经营资金周转不灵,可能存在存货积压、赊账过多等不利因素。如果总的净流量仍为正,说明企业是通过投资收益、出售资产、大量举债、吸收股东投资(可能有欺骗因素)等因素来维持周转的。
如:安然公司破产前,盈利连年大幅度增长,但经营现金净流量为负,完全是依靠出售资产、对外投资及作假来实现巨额“盈利”的。
针对补充提问:你的理解基本正确,经营现金净流量非常重要,所以现金流量表之附表中还要用间接法将净利润调整为经营现金净流量。而投资、筹资现金净流量均只要求在正表中用直接法填列即可。当然总现金流量为负,会造成企业资金调度困难,可能失去一些发展机遇,而偿债困难也会影响企业信用和形象。
现金净流量主要包括:经营活动的现金净流量、投资活动的现金净流量、酬资活动的现金净流量。
一般认为,现金流对一个公司来说是关键,一个公司的现金流应主要靠经营活动来产生,这样才是长久之计。
比如:如果一个公司的现金流主要是由酬资活动产生的,那么这个公司就要特别关注一下了,因为一个公司不可能老是靠借钱来维持。(当然也要综合起来看,你比如,一个处于高速成长初期的企业,他就需要大量的资金,出现酬资活动的现金净流量很大的情况也是正常的)。
楼上的两位回答得都很好,我也长知识了