当设定截距项为固定效应时,为什么不能直接用最小二乘法

2025-02-26 23:44:52
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回答1:

“个体固定效应模型就是对于不同的个体有不同截距的模型。如果对于不同的时间序列(个体)截距是不同的,但是对于不同的横截面,模型的截距没有显著性变化,那么就应该建立个体固定效应模型。”
实际上还是要结合你研究的经济问题来看这个截距。最常用的例子是消费与收入之间的关系。很多书里都用这个例子。如果收入为0,则截距项就是自发消费。这样,不同地区的自发消费就不同,截距项就不一样。就可以对自发消费进行排序。
但是,对于实际使用的很多面板模型,通常是不解释这个截距项的。因为数据处理不一样,结论的经济意义就不同。如果你数据都使用自然对数,你把数学模型表达出来之后,还原就知道这个截距项到底是什么了。
因此,说到底,还是你的经济模型最为重要。